Perbedaan antara rate forward dan rate spot untuk pasangan mata uang tertentu bila dinyatakan dalam pips biasanya dikenal sebagai poin swap.
Poin ini dihitung dengan menggunakan
konsep ekonomi yang disebut Interest Rate
Parity. Teori ini menyiratkan bahwa hedged returns yang
diterima, setelah
menginvestasikan dana dalam mata uang yang berbeda, haruslah sama, dengan tidak
memperhitungkan tingkat bunga mereka.
Dengan menggunakan teori ini, trader
forward menentukan poin swap
forex untuk setiap tanggal pengiriman yang diberikan secara matematis, dengan mempertimbangkan biaya bersih atau
keuntungan yang terlibat saat meminjamkan mata uang, dan meminjam pinjaman lain selama periode waktu
yang dicakup oleh spot value date dan forward
delivery date.
Menghitung Forward Prices dan Poin Swap
Persamaan fundamental yang digunakan untuk
menghitung rate forward rate
ketika dollar A.S. bertindak sebagai base currency adalah:
Forward
Price = Spot Price x (1 + Ir Foreign) / (1 + Ir AS)
Dimana istilah "Ir Foreign"
adalah suku bunga untuk mata uang counter, dan "Ir AS" mengacu pada
tingkat suku bunga di Amerika Serikat. Dengan
menggunakan itu sebagai dasar untuk menghitung nilai tukar, satu kemudian
mendapatkan:
Poin Swap =
Forward Price – Spot Price
= Spot Price x( (1 + Ir Foreign)/(1+Ir US) – 1)
Contoh Swap Rollover
Sekarang
perhatikan contoh praktisnya
untuk menggambarkan bagaimana persamaan poin swap di atas bekerja dalam hal
menghitung nilai wajar untuk swap rollover.
Untuk melakukan ini, pertama-tama Anda
harus menentukan tingkat suku bunga antar bank jangka pendek yang berlaku untuk setiap
pasangan mata uang yang Anda tradingkan. Kemudian gunakan persamaan di atas untuk menghitung poin
swap, yang dimana dari pasangan mata uang itu USD adalah mata uang dasarnya.
Sebagai alternatif, Anda juga bisa
menghitung rollover dengan menjaring suku bunga untuk masing-masing mata uang
yang terlibat. Sebagai
contoh, pertimbangkan sebuah rollover pendek dengan posisi AUD / USD , di mana Anda akan menggulung posisi dari pengiriman hari kerja hari ini,ke hari kerja berikutnya maju dari hari
tersebut.
Suku bunga jangka pendek untuk Dolar A.S.
hanya 0,25% dan mata uang tersebut sudah dibeli , oleh karena itu
akan bertahan lama, sehingga Anda
akan memperoleh tingkat suku bunga mata uang tersebut.
Selanjutnya, suku bunga jangka pendek
untuk Dolar Australia adalah 4,5%, itu adalah mata uang yang telah terjual, dan karenanya bertahan singkat. Akibatnya,
Anda akan membayar suku bunga pada mata uangnya.
Hal ini
melingkupi perbedaan suku bunga
tahunan untuk pasangan mata uang 4,25%. Tentu
saja, Anda tidak melakukan rollover selama setahun, jadi Anda perlu
menyesuaikannya untuk jangka waktu yang tercakup dalam swap berikutnya.
Oleh karena itu, secara teori biaya rollover untuk menahan posisi
inap dari pasangan AUD / USD akan
membuat trader mengalami
perbedaan suku bunga tahunan sebesar 4,25% dibagi dengan 360, apabila
diasumsikan satu hari periode
rollover berikutnya dan dasar penghitungan 30/360 hari.
Kemudian anda akan melipatgandakan tingkat suku bunga yang
dihasilkan untuk periode berikutnya, dengan jumlah nasional
dari transaksi ,agar
mendapatkan jumlah mata uang untuk biaya rollover. Lalu
Anda bisa mengubah jumlah mata uang
ini menjadi pips AUD / USD ,
agar mendapatkan nilai wajar dari
biaya rollover yang
sebenarnya ,karena broker forex
ritel sering membebankannya
di pips.
Sebaliknya, trader akan menerima jumlah
yang sama untuk rolloverposisi
long AUD / USD. Pada
umumnya jumlah yang diterima akan berkurang, karena akan ada penawaran dari
broker forex untuk penyesuaian kebawah.
(Yn)
sayang sekali ya di Acy ini tidak ada fasilitas copytrade jadi untuk orang yang sibuk seperti saya tidak bisa melalukan trading. andai kalo ada fasilitas copytrade pasti saya langsung join di Acy
BalasHapusBener banget sih, keuntungan jadi client di Acy ini begitu banyak. dan Acy selalu memberikan pelayanan terbaik untuk seluruh clientnya. Untuk yg gabung ni Ada beberapa jenis akun yang ditawarkan, yaitu: stpECN, zeroECN, dan pureECN. Ini memungkinkan untuk memilih jenis yang paling sesuai dengan gaya trading personal. gak perlu takut gabung di Acy karena ACy selalu memberikan yg terbaik. ayo buruan gercep gabung di Acy
BalasHapusBroker ACY adalah broker yang baik kalo menurut saya sih, dengan program, dan juga fasilitas yang terbaik yang telah di berikan dan bermanfaat. Dan selama saya gabung di ACY sampai saat ini lancar saja dengan tidak ada permasalahan. Tetap untuk di pertahankan dan dikembangkan
BalasHapusbisa juga dikatakan Swap adalah selisih suku bunga acuan yang berlaku di masing-masing negara yang mata uangnya diperdagangkan di pasar forex.
BalasHapusiya, benar sekali, secara ringkasnya seperti itu
Hapus