Selasa, 22 Agustus 2017

Pengertian dan Perhitungan Leverage

Leverage di pasar forex merupakan faktor kunci dalam menjelaskan mengapa forex telah menjadi sangat populer. Trading valas menawarkan leverage yang tinggi, yang berarti bahwa trader dapat memulai dan mengelola tradingnya dengan dana yang lebih besar.

 Leverage Berbasis Margin

Untuk mengetahui leverage berbasis margin, bagi jumlah total transaksi dengan tingkat margin yang harus disiapkan. (Untuk lebih memahami, lihat rumus dibawah ini.)

 Leverage Berbasis Margin =
Total Nilai dari Transaksi
Margin yang dibutuhkan


Misalnya, jika Anda diminta untuk menyetor 1% dari jumlah total transaksi sebagai margin, dan Anda trading 1 lot standar USD / JPY yang setara dengan US $ 100.000, margin requirementnya adalah US $ 1.000. Jadi, leverage berbasis margin Anda adalah 100: 1 (100.000 / 1.000). Untuk persyaratan margin sebesar 0,25%, leverage berbasis margin adalah 400: 1.
Leverage Berbasis Margin dinyatakan sebagai Rasio
Margin yang dibutuhkan dari Total Nilai Transaksi 
400:1
0.25%
200:1
0.50%
100:1
1.00%
50:1
2.00%


Sekarang, kita tahu leverage berbasis margin tidak harus mempengaruhi risiko seseorang, karena  margin requirement trader mungkin tidak mempengaruhi keuntungan atau kerugiannya. Ini karena trader selalu bisa membagikan lebih dari margin yang dibutuhkan untuk posisi apapun. Yang perlu kita cermati adalah leverage yang sebenarnya, bukan leverage berbasis margin.

Real Leverage

Untuk mengetahui leverage sebenarnya, bagilah total nilai nominal dari posisi terbuka Anda dengan modal trading Anda.
Real Leverage =
Total Nilai Transaksi
Total Dana Trading
Misalnya, jika Anda memiliki $ 10.000 di akun trading Anda, dan Anda membuka posisi $ 100.000 (satu lot standar), Anda akan trading dengan leverage 10x di akun Anda (100.000 / 10.000). Sekarang, jika Anda menukar dua lot standar ($ 200.000) dengan $ 10.000 di akun Anda, maka leverage Anda pada akun adalah 20x (200.000 / 10.000).
Ini juga berarti bahwa leverage berbasis margin Setara dengan maksimal real leverage, yang dapat anda gunakan sebagai trader.Dan karena sebagian besar trader tidak menggunakan keseluruhan akun mereka sebagai margin untuk masing-masing dan setiap trading mereka,  real leverage  mereka berbeda dari leverage berbasis margin.

Risiko Leverage Real yang berlebihan

Jadi seperti yang Anda lihat, leverage sebenarnya memiliki kemampuan untuk memperbesar keuntungan atau kerugian dengan besaran yang sama. Semakin besar leverage yang Anda gunakan, semakin tinggi pula risiko yang Anda hadapi. Perlu diingat bahwa risiko ini belum tentu terkait dengan leverage berbasis margin, namun bisa berpengaruh jika Anda tidak hati-hati.
Dibawah ini adalah contoh untuk menggambarkan hal tersebut (Lihat Gambar 1).
Katakanlah bahwa baik Trader X dan Trader Y memiliki modal perdagangan sebesar US $ 10.000, dan broker mereka membutuhkandeposit margin 1%. Setelah melakukan analisis, keduanya sepakat bahwa USD / JPY telah mencapai puncak dan akan segera jatuh nilainya. Jadi kedua Trader X dan Y mematok harga USD / JPY di level 120.

Trader X memilih untuk menggunakan  real leverage 50x  pada tradingnya dengan menjual USD / JPY senilai $ 500.000 (50 x $ 10.000) berdasarkan modal trading $ 10.000. Karena USD / JPY berada pada posisi 120, satu pip USD / JPY untuk satu lot standar bernilai sekitar US $ 8,30, jadi satu pip USD / JPY untuk 5 lot standar kemudian bernilai sekitar US $ 41,50. Jadi, jika USD / JPY naik menjadi 121, Trader X akan kehilangan 100 pips pada tradingnya, yang sama dengan kerugian US $ 4.150. Kerugian tunggal ini merupakan 41,5% besar dari total modal trading.
Trader Y sedikit lebih berhati-hati dan memutuskan untuk menerapkan leverage lima kali pada tradingnya dengan menjual USD / JPY senilai $ 50.000 (5 x $ 10.000) berdasarkan modal trading $ 10.000. Nilai USD / JPY senilai $ 50.000 itu hanya setengah dari lot standar. Jadi jika USD / JPY naik menjadi 121, Trader Y akan kehilangan 100 pips pada tradingnya, yang sama dengan kerugian $ 415. Kehilangan Trader Y hanya mewakili 4,15% dari total modal tradingnya
Lihatlah bagan di bawah ini untuk melihat perbandingan dari kedua akun trader ini yang kehilangan 100 pips mereka.
Trader X
Trader Y
Modal Trading
$10,000
$10,000
Real Leverage yang digunakan
50 times
5 times
Total Nilai Transaksi
$500,000
$50,000
Dalam Kasus Kerugian 100-Pip
-$4,150
-$415
% Kerugian
41.5%
4.15%
% Modal Sisa Trading
58.5%
95.8%
gambar 1: semua dalam USD

Leverage yang berlebihan bisa membunuh

Dengan mengalokasikan sedikit real leverage pada setiap trading, Anda dapat memberi lebih banyak ruang trading untuk kesalahan, dengan settingan stop yang lebih luas namun tetap masuk akal, sehingga menghindari risiko kehilangan banyak uang.

Trading menggunakan leverage tinggi yang bergerak ke arah yang salah bisa menghabiskan modal dengan cepat, karena ukuran lot yang lebih besar. Jika Anda hanya mengingat satu hal dari bacaan ini, ingatlah bahwa leverage benar-benar fleksibel dan dapat disesuaikan dengan kebutuhan Anda, jadi pastikan untuk menggunakan leverage dengan bijak dan jangan memilih untuk melakukan home run setiap saat.

Tidak ada komentar:

Posting Komentar