Selasa, 10 Oktober 2017

Semua Hal Tentang Money Management

Taruhlah 2 trader yang masih newbie didepan layar, dan berikan sejumlah perlengkapan terbaik Anda, dan untuk mengukur sebesara baiknya, maka mintalah setiap pihak, trading dengan berlawanan arah. Dan kemungkinan besar, keduanya akan kehilangan uang.

Namun, jika Anda mengambil dua trader yang profesional dan meminta mereka bertransaksi dengan arah yang berlawanan satu sama lain, maka anda akan mendapati keduanya cukup sering menghasilkan uang - meskipun ada kontradiksi premis. Apa bedanya? Apa faktor terpenting yang memisahkan pedagang berpengalaman dari para amatir? Jawabannya adalah money management (mengatur uang).

Seperti diet dan berolahraga, Money Management adalah sesuatu yang kebanyakan trader pergunakan untuk memberi lip service, tapi hanya sedikit latihan dalam kehidupan nyata. Alasannya sederhana: seperti makan sehat dan tetap fit, Money Management bisa terasa seperti aktivitas yang memberatkan dan tidak menyenangkan. Hal ini memaksa trader untuk terus memantau posisi mereka dan mengambil kerugian yang diperlukan, dan hanya sedikit orang yang ingin melakukan hal itu. Namun, seperti yang ditunjukkan oleh Gambar 1, cut loss/loss taking (close posisi saat rugi) sangat penting untuk kesuksesan trading jangka panjang

Perhatikan ! seorang trader harus memperoleh 100% modalnya (ini adalah sebuah prestasi yang dicapai oleh kurang dari 1% trader di seluruh dunia)  hanya untuk mencapai titik impas pada akun dengan kerugian 50%. Pada penarikan 75%, trader harus melipatgandakan akunnya hanya untuk mengembalikannya ke ekuitas awal ( benar-benar tugas yang sulit ! ).


The Big One

Meski sebagian besar trader sudah terbiasa dengan perhitungan di atas, mereka pasti tidak mau mengabaikannya. Buku-buku trading dikotori dengan cerita bahwa adalah hal yang biasa apabila trader mengalami loss pada tahun pertama, kedua, bahkan kelima, namun hal itu salah.

Biasanya, apabila mudah sekali mengalami loss hal itu diakibatkan dari penggunaan Money Management yang ceroboh, yaitu tanpa menggunakan pembatasan yang ketat, dan banyaknya average down pada pembelian dan average up pada penjualan. Intinya adalah kerugian timbul dari ketidakdisiplinan.

Sebagian besar trader ketika memulai karir trading mereka, entah secara sadar atau tidak sadar, memvisualisasikan "The Big One" yaitu mengalami satu perdagangan yang akan membuat mereka kaya raya dan pensiun muda sehingga bisa hidup riang sepanjang sisa hidup mereka.

Di Forex, fantasi ini semakin diperkuat oleh cerita yang berkembang dikalangan trader. Siapa yang bisa melupakan saat George Soros "menghancurkan Bank of England" dengan memendekkan pound dan berjalan pergi dengan keuntungan $ 1 miliar yang sejuk dalam satu hari? Tapi kebenaran keras yang yang terjadi pada kebanyakan trader retail adalah, alih-alih mengalami "Big Win", kebanyakan trader menjadi korban hanya satu "Big Loss" yang bisa membuat mereka kehilangan permainan selamanya.

Belajar Pelajaran yang Sulit

Trader dapat menghindari nasib ini dengan mengendalikan risiko mereka melalui stop loss. Dalam buku terkenal Jack Schwager "Market Wizards" (1989), day trader dan trend follower Larry Hite menawarkan saran praktis ini: "Jangan mengambil risiko lebih dari 1% dari total ekuitas pada perdagangan apapun. Dengan hanya mengambil risiko 1%, saya acuh tak acuh terhadap perdagangan individu. apapun " Ini adalah pendekatan yang sangat bagus. Seorang trader bisa salah 20 kali berturut-turut dan masih memiliki 80% dari ekuitasnya yang tersisa.

Kenyataannya adalah bahwa sangat sedikit trader yang memiliki disiplin untuk mempraktikkan metode ini secara konsisten. Tidak seperti anak yang belajar tidak menyentuh kompor panas hanya setelah terbakar sekali atau dua kali, kebanyakan trader hanya bisa menyerap pelajaran disiplin risiko melalui pengalaman keras dari kerugian moneter. Inilah alasan terpenting mengapa trader hanya menggunakan modal spekulatif mereka saat pertama kali memasuki pasar forex. Ketika para pemula bertanya berapa banyak uang yang harus mereka gunakan untuk memulai trading, seorang trader berpengalaman mengatakan: "Pilihlah sebuah angka yang tidak akan memberi dampak material bagi kehidupan Anda, apabila Anda kehilangan sepenuhnya, bagi angka itu menjadi lima karena beberapa usaha pada awal trading kemungkinan besar Anda akan berakhir dengan pukulan.(kerugian) ". Nasehat bijak itu sangat layak diikuti oleh siapapun ketika mempertimbangkan terjun kedalam Forex trading.

Gaya Money Management

Secara umum, ada dua cara untuk mempraktikkan Money Management dengan sukses. Trader bisa sering melakukan pemberhentian kecil (small stop) dan mencoba untuk mengambil keuntungan dari beberapa trading besar yang menang, atau trader dapat memilih untuk jarang mengambil keuntungan kecil tetapi banyak berhenti (large stop) dengan harapan banyak keuntungan kecil yang lebih besar daripada beberapa kerugian besar.

Metode pertama menghasilkan banyak nyeri psikologis ringan, namun menghasilkan beberapa momen ekstasi yang hebat. Di sisi lain, strategi kedua menawarkan banyak contoh kesenangan ringan, namun dengan mengorbankan beberapa pukulan psikologis yang sangat buruk. Dengan pendekatan luas ini, maka tidak biasa apabila mengalami kerugian di minggu pertama atau bahkan satu bulan pertama dalam trading.

Untuk sebagian besar, metode yang Anda pilih bergantung pada kepribadian Anda; Ini adalah bagian dari proses penemuan untuk masing-masing trader. Salah satu keuntungan besar dari pasar forex adalah dapat mengakomodasi kedua gaya secara setara, tanpa biaya tambahan bagi trader retail. Karena Forex adalah pasar berbasis spread, biaya setiap transaksi sama, terlepas dari ukuran posisi trader tertentu.

Misalnya, pada EUR / USD, kebanyakan trader akan menemukan spread 3 pip sama dengan biaya 3 / 100 dari 1% dari posisi di bawahnya. Biaya ini akan seragam, dalam persentase, apakah trader ingin berurusan dengan 100 unit lot atau satu juta unit banyak mata uangnya. Misalnya, jika trader ingin menggunakan 10.000 unit lot, spreadnya akan mencapai $ 3, namun untuk trading yang sama, yaitu hanya dengan menggunakan 100 unit lot, spread hanya menjadi $ 0,03. Bandingkan dengan pasar saham di mana, misalnya, sebuah komisi dengan 100 saham atau 1.000 saham dengan harga $ 20 mungkin akan dikenakan biaya $ 40, membuat biaya efektif untuk transaksi 2% dalam kasus 100 saham, namun hanya 0,2% di kasus 1.000 saham. Jenis variabilitas ini membuat sangat sulit bagi trader retail di pasar ekuitas untuk masuk ke dalam posisi, karena komisinya yang sangat condong . Namun, trader forex mendapatkan keuntungan dari harga yang seragam dan dapat mempraktekkan gaya Money Management yang mereka pilih tanpa mempedulikan biaya transaksi yang variabel.

Empat Jenis Stop

Setelah Anda siap melakukan trading dengan pendekatan Money Management yang serius dan jumlah modal yang tepat dialokasikan ke rekening Anda, ada empat jenis pemberhentian (Stop) yang mungkin Anda pertimbangkan.

1. Equity Stop - Ini adalah stop yang paling sederhana. Trader hanya mengambil risiko dari jumlah akunnya yang telah ditentukan sebelumnya dalam satu kali trading. Metrik yang umum adalah mengambil risiko 2% dari akun pada perdagangan tertentu. Pada akun trading hipotetis $ 10.000, trader bisa mengambil risiko $ 200, atau sekitar 200 poin, dengan satu lot mini (10.000 unit) dari EUR / USD, atau hanya 20 poin di atas 100.000 unit standar. Trader agresif dapat mempertimbangkan untuk menggunakan 5% dari equity stop, namun perhatikan bahwa jumlah ini umumnya dianggap sebagai batas atas Money Management yang bijaksana karena dari 10 transaksi salah berturut-turut akan menarik akun sebesar 50%.

Salah satu kritik kuat dari equity stop adalah bahwa ia menempatkan titik keluar sewenang-wenang pada posisi trader. trading dilikuidasi bukan sebagai hasil respons logis terhadap aksi harga pasar, melainkan untuk memenuhi kontrol risiko internal trader.

2. Chart Stop - Analisis teknis dapat menghasilkan ribuan kemungkinan stop, didorong oleh price action dari chart atau didorong oleh berbagai sinyal indikator teknis. Trader yang berorientasi teknis, suka menggabungkan titik keluar ini dengan aturan stop loss standar untuk merumuskan chart stop. Contoh klasik dari chart stop adalah swing high / low point. Pada Gambar 2 seorang trader dengan akun hipotetis $ 10.000 dengan menggunakan chart stop bisa menjual satu lot kecil yang berisiko 150 poin, atau sekitar 1,5% dari akun.

3. Volatilitas Stop - Versi yang lebih canggih dari chart stop yang menggunakan volatilitas dan bukan price action untuk menetapkan parameter risiko. Idenya adalah bahwa di lingkungan volatilitas tinggi, ketika harga melintasi kisaran yang luas, trader perlu menyesuaikan diri dengan kondisi sekarang dan membiarkan posisi lebih beresiko untuk terhindar dari gangguan pasar intra-pasar. Kebalikannya berlaku untuk lingkungan dengan volatilitas rendah, di mana parameter risiko perlu dikompres.

Salah satu cara mudah untuk mengukur volatilitas adalah melalui penggunaan Bollinger Bands, yang menerapkan standar deviasi untuk mengukur varians harga. Angka 3 dan 4 menunjukkan volatilitas tinggi dan volatilitas stop yang rendah yaitu Bollinger Bands. Pada Gambar 3, volatilitas stop juga memungkinkan trader untuk menggunakan pendekatan skala dalam mencapai harga "campuran" yang lebih baik dan break even point yang lebih cepat.

Perhatikan bahwa eksposur risiko total posisi tidak boleh melebihi 2% dari akun; Oleh karena itu penting bahwa trader menggunakan lot yang lebih kecil untuk mengukur risiko kumulatifnya dengan benar dalam trading.


4. Margin Stop - Ini mungkin strategi Money Management yang paling tidak ortodoks, tapi bisa menjadi metode yang efektif di Forex, jika digunakan dengan bijaksana. Tidak seperti pasar berbasis bursa, pasar valas beroperasi 24 jam sehari. Oleh karena itu, dealer forex dapat melikuidasi posisi klien mereka yang hampir menyentuh margin call. Untuk alasan ini, klien Forex jarang terancam menghasilkan saldo negatif di akun mereka, karena komputer secara otomatis menutup semua posisi.

Strategi Money Management ini mengharuskan trader untuk membagi modalnya menjadi 10 bagian yang sama. Dalam contoh awal $ 10.000 kami, trader akan membuka rekening dengan dealer forex namun hanya memasang $ 1.000 dan bukan $ 10.000, meninggalkan $ 9.000 lainnya di rekening banknya. Sebagian besar dealer forex menawarkan leverage 100: 1, jadi deposit $ 1.000 akan memungkinkan trader mengendalikan satu unit standar 100.000 unit. Namun, bahkan langkah 1 poin terhadap trader akan memicu margin call (karena $ 1.000 adalah minimum yang dibutuhkan dealer). Jadi, tergantung pada toleransi risiko trader, trader mungkin memilih untuk menukar posisi 50.000 unit, yang memungkinkan trader atau akunnya hampir 100 poin (dengan 50.000 lot dealer memerlukan margin $ 500, jadi $ 1.000 - 100 poin kerugian * 50.000 lot = $ 500). Terlepas dari berapa banyak pengaruh yang diasumsikan trader, penguraian terkontrol atas spekulasi modalnya, akan mencegah trader meledakkan akunnya hanya dalam satu kali trading, dan akan membiarkan trader mengambil banyak pengaturan yang berpotensi profit. tanpa khawatir setelan stop manualnya. Bagi para trader yang suka mempraktikkan gaya "punya banyak, bertaruh banyak", pendekatan ini mungkin cukup menarik.

Kesimpulan
Seperti yang bisa Anda lihat, Money Management di forex sama fleksibel dan beragamnya seperti market itu sendiri. Satu-satunya aturan universal adalah bahwa semua trader di market ini harus mempraktikkan beberapa bentuknya agar berhasil.

*Anda bisa mencoba berbagai Stop yang Anda inginkan di Gainscopefx

Tidak ada komentar:

Posting Komentar