Senin, 16 Oktober 2017

Dasar-dasar dari Leverage

Leverage dalam trading hanya mengacu pada kemampuan untuk meningkatkan ukuran trading atau investasi Anda dengan menggunakan kredit/pinjaman dari broker. Saat melakukan trading menggunakan leverage, Anda secara efektif meminjam dari broker Anda, sedangkan dana di akun Anda bertindak sebagai jaminan. Jaminan ini disebut sebagai margin.

Jumlah leverage yang tersedia didasarkan pada persyaratan margin broker. Persyaratan margin biasanya ditunjukkan sebagai persentase, sedangkan leverage dinyatakan sebagai rasio. Misalnya, broker mungkin membutuhkan tingkat margin minimal 2%. Ini berarti bahwa klien harus memiliki uang tunai minimal 2% dari total nilai perdagangan yang dimaksud, sebelum membuka posisi.

Persyaratan margin 2% setara dengan rasio leverage 1:50. Secara praktis, dengan menggunakan leverage 1:50, artinya apabila Anda memiliki $ 1.000 di akun, maka  Anda bisa menukarkan instrumen keuangan senilai $ 50.000. Pada leverage 1:50, kerugian 2% pada instrumen yang diperdagangkan benar-benar menghapus akun leverage sepenuhnya. Sebaliknya, keuntungan 2% menggandakan akun.


Leverage dari Market dan Instrument

Leverage yang tersedia berbeda secara substansial, tergantung dari Negara Anda berada dan pasar yang Anda tradingkan. Misalnya, tingkat leverage yang tersedia untuk perdagangan saham relatif rendah. Di Amerika Serikat, investor biasanya memiliki akses ke leverage 1:2 untuk ekuitas perdagangan, tingkat margin 50%. Pasar berjangka menawarkan tingkat leverage yang jauh lebih tinggi, seperti 1:25 atau 1:30, tergantung pada kontrak yang diperdagangkan. Leverage yang tersedia di pasar forex A.S tetap lebih tinggi yaitu 1:50. dan yang ditawarkan oleh broker internasional setinggi 1:400.

Leverage dalam Forex Trading

Ketersediaan leverage yang tinggi, ditambah dengan saldo minimum yang relatif rendah untuk membuka rekening, telah menambah daya tarik pasar forex bagi para trader retail. Namun, penggunaan leverage secara berlebihan, seringkali dianggap sebagai alasan utama trader menutup akun mereka.
Bahaya pengaruh ekstrem terhadap investor telah dikenali dan ditindaklanjuti oleh badan pengawas A.S.,yang telah menciptakan batasan jumlah leverage yang tersedia dalam perdagangan forex. Pada bulan Agustus 2010, Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mengeluarkan peraturan akhir untuk transaksi forex ritel, yang membatasi ketersediaan leverage bagi trader forex ritel sampai 1:50 untuk pasangan mata uang utama dan 1:20 yang lainnya. Hingga 2013, pialang di luar A.S. terus menawarkan leverage 1:400 bahkan lebih tinggi dari itu.


Contoh Trader Leverage di Pasar Forex

Dalam contoh pertama kita, kita akan mengasumsikan penggunaan leverage 1:100.
Dalam kasus ini, untuk menukar jumlah lot standar $ 100.000, Anda perlu memiliki margin sebesar $ 1000 di akun Anda. Jika, misalnya, Anda melakukan trading untuk membeli 1 lot standar USD / CAD di 1,0310 dan harga bergerak naik 1% (103 pips) menjadi 1,0413, Anda akan melihat peningkatan 100% di akun Anda. Sebaliknya, penurunan 1% dengan jumlah standar 100.000 akan menyebabkan kerugian 100% di akun Anda.


Selanjutnya, anggap saja Anda trading dengan leverage 1:50 dan menggunakan 1 lot standar $ 100.000. Maka Anda perlu memiliki margin sebesar $ 2.000 (2% dari 100.000).

Dalam kasus ini, jika Anda membeli 1 lot standar USD / CAD di 1.0310 dan harga bergerak naik 1% menjadi 1.0413, Anda akan melihat kenaikan 50% di akun Anda, sementara penurunan 1% dengan lot standar 100.000 akan sama dengan 50% Kerugian di akun Anda.


Pertimbangkan juga kemungkinan pergerakan 1% yang tidak biasa, hal itu bahkan bisa terjadi dalam hitungan menit, terutama setelah rilis berita ekonomi utama. Kemungkinan itu hanya bisa mengambil satu atau dua kerugian dari trading dengan menggunakan leverage yang dijelaskan dalam contoh di atas untuk menghapus akun. Meskipun hal itu menarik sebagai hiburan, kemungkinan kenaikan 50% atau 100% dalam satu kali trading, membuat peluang sukses dari waktu ke waktu dengan menggunakan tingkat leverage ini menjadi sangat tipis.Trader profesional yang sukses sering mengalami serangkaian kehilangan banyak perdagangan namun mampu melanjutkan perdagangan karena mereka dikapitalisasi dengan baik dan tidak berlebihan menggunakan leverage. 

Sekarang mari kita asumsikan leverage yang lebih rendah dari 1:5. Untuk menukar lot standar $ 100.000 pada leverage ini akan membutuhkan margin sebesar $ 20.000. Pergerakan loss 1% di pasar, akan menyebabkan kerugian 5% yang jauh lebih mudah ditangani.


Untungnya, ada mikro lot yang memungkinkan trader untuk menggunakan tingkat leverage yang lebih rendah seperti 1:5 dengan akun yang lebih kecil. Hal ini menciptakan peluang bagus untuk trader pemula, karena lebih fleksibel. Mikro lot setara dengan kontrak untuk 1.000 unit mata uang dasar..


Margin Call

Saat Anda memasuki perdagangan, broker Anda akan melacak Nilai Aktiva Bersih (NAV) milik akun Anda. Jika pasar bergerak melawan Anda dan nilai akun Anda berada di bawah batas minimum margin level, Anda mungkin akan menerima margin call. Dalam keadaan seperti itu, Anda bisa menambahkan dana atau ke akun, atau posisi Anda bisa langsung dilikuidasi/close secara otomatis oleh broker untuk mencegah kerugian lebih lanjut.

Penggunaan Leverage dan Money Management

Penggunaan leverage ekstrem pada dasarnya berlawanan dengan kebijaksanaan konvensional tentang Money Management trading. Di antara prinsip Money Management yang diterima secara luas adalah menjaga tingkat leverage tetap rendah, menggunakan fitur stop dan tidak pernah mengambil risiko lebih dari 1-2% saat trading.

Kesimpulan


Data yang diungkapkan oleh pialang valuta asing terbesar sebagai bagian dari undang-undang reformasi keuangan Dodd-Frank telah menunjukkan bahwa mayoritas trader ritel kehilangan uang. Penyebab substansialnya adalah penyalahgunaan leverage.
Namun leverage juga memiliki keuntungan, yaitu memberikan trader keleluasaan dan efisiensi modal yang lebih besar. Dengan tidak adanya komisi dan spread yang rendah, tentu hal ini sangat bermanfaat untuk para trader, sehingga menciptakan peluang yang tidak tersedia di pasar lainnya. (Yn)


* Gunakan akun demo Gainscopefx untuk mengetahui leverage yang sesuai dengan Anda.

1 komentar: